حدود 4 سال از ثبت اوج تاریخی بیت کوین می‌گذرد؛ الگویی که در دو چرخه قبلی هم تکرار شد و هر بار نزدیک به چهار سال زمان برد تا بازار دوباره به قله برسد. همین موضوع بسیاری از تحلیلگران را با این پرسش مواجه کرده که آیا در نوامبر ۲۰۲۵ هم شاهد اوج جدیدی خواهیم بود؟ بیت کوین از سقف تاریخی ۱۲۴,۴۷۴ دلاری خود در ۱۴ آگوست فاصله گرفته و اکنون حدود ۹ درصد پایین‌تر معامله می‌شود. در حالی که طرفداران نظریه چرخه‌های ۴ ساله انتظار تکرار تاریخ را دارند، داده‌های آن‌چین چندان با این سناریو همسو نیستند. برای یافتن پاسخ، باید نگاهی دقیق‌تر به نمودارهای کلیدی و مقایسه رفتار فعلی بیت کوین با چرخه‌های گذشته انداخت؛ مقایسه‌ای که می‌تواند روشن کند آیا این چرخه نیز طبق الگوی آشنا پیش می‌رود یا این بار داستان متفاوتی در راه است.
مقایسه چرخه‌های بیت کوین
حتی با وجود نوسانات غیرمعمول و دوره‌های تثبیت طولانی، مسیر بیت کوین از زمان کف قیمتی قبلی، شباهت چشمگیری به چرخه‌های گذشته دارد. اگر تاریخ تکرار شود، بیت کوین در ماه‌های آینده شاهد یک صعود دیگر خواهد بود و پس از آن به سقف چرخه خود می‌رسد. چرخه ۲۰۱۵ تا ۲۰۱۸ (با رنگ آبی)، در ماه‌های پایانی خود یک افزایش سهمی‌وار (Parabolic) داشت و پس از آن یک اصلاح بزرگ رخ داد.
چرخه ۲۰۱۸ تا ۲۰۲۲ (با رنگ سبز) تدریجی‌تر بود، زیرا قیمت پیش از نزول، یک الگوی سقف دوقلو (Double Top) را ایجاد کرد. این امر نشان می‌دهد که سقف چرخه می‌تواند بین اکتبر و نوامبر ۲۰۲۵ باشد. با این حال، هدف قیمتی دقیق هنوز نامشخص است و بستگی به این دارد که چرخه فعلی بیشتر شبیه به چرخه ۲۰۱۵-۲۰۱۸ باشد یا چرخه ۲۰۱۸-۲۰۲۲.
مقایسه شرایط بیت کوین با چرخه سال ۲۰۲۱
روند قیمت و خوانش شاخص‌های مومنتوم، شبیه به چرخه بیت‌کوین است که در سال ۲۰۲۱ به پایان رسید. دو دلیل اصلی برای این شباهت وجود دارد:
اولا، قیمت بیت‌کوین یک الگوی سقف دوقلو double top pattern ایجاد کرد، به‌گونه‌ای که سقف دوم بالاتر از اولی بود و در میانه آن اصلاحی چند ماهه رخ داد.
ثانیا، شاخص‌های RSI و MACD در نزدیکی سقف‌ها، واگرایی نزولی ایجاد کردند که ضعف در سقف دوم را تایید کرد. اندکی پس از سقف، عبور RSI به زیر ۵۰ و کراس نزولی در MACD رخ داد و تایید کرد که روند نزولی است.
واگرایی‌ها در حرکت فعلی نیز وجود دارند، اما شاخص‌ها هنوز از آستانه‌های نزولی خود عبور نکرده‌اند. از آنجایی که آن‌ها در حال کاهش هستند، ممکن است چندین ماه طول بکشد تا این اتفاق بیفتد و سقف چرخه تأیید شود.
مقایسه شرایط بیت کوین با چرخه سال ۲۰۱۷
چرخه‌ای که در ۲۰۱۷ پایان یافت، تفاوت چشمگیری با وضعیت فعلی دارد. دلیل آن نرخ رشد بسیار سریع و نبودِ نشانه ضعف در نزدیکی سقف بود. در آن زمان، قیمت بیت‌کوین تقریبا یک سال به‌طور پارابولیک رشد کرد و سه کندل ماهانه آخر پیش از سقف، کاملا صعودی بودند.
همچنین RSI ماهانه در اوج به سطح ۹۰ رسید و هیچ واگرایی منفی‌ای مشاهده نشد. در حالی که اکنون RSI روی سطح ۷۱ قرار دارد و پیشاپیش واگرایی منفی ایجاد کرده است.
بنابراین، بعید است چرخه جاری مشابه چرخه ۲۰۱۷ باشد. برای تکرار آن سناریو، بیت‌کوین باید رشدی پارابولیک تا بالای ۲۰۰ هزار دلار داشته باشد و RSI آن به نزدیکی رکورد تاریخی برسد.
چرخه ۴ ساله بیت‌کوین
چرخه فعلی بیت‌کوین بیشتر شبیه به چرخه‌ای است که در سال ۲۰۲۱ به پایان رسید تا چرخه‌ای که در سال ۲۰۱۷ به پایان رسید. شباهت‌ها شامل رشد آرام‌تر، نبود جهش‌های پارابولیک و نشانه‌های آشنای ضعف در نزدیکی اوج است.
اگر تاریخ تکرار شود، احتمالا اوج چرخه فعلی در اکتبر یا نوامبر ۲۰۲۵ رقم خواهد خورد و کمی بالاتر از قیمت‌های فعلی قرار می‌گیرد. با این حال، این امکان وجود دارد که بیت کوین چرخه های ۴ ساله سنتی را پشت سر بگذارد و روند صعودی خود را تا سال‌های ۲۰۲۶ و ۲۰۲۷ ادامه دهد.
منبع: www.ccn.com
