گاوهای بیت‌کوین هم‌زمان با چرخش دوباره احساسات بازار و پیش از یک هفته‌ی پرتلاطم در حوزه داده‌های اقتصاد کلان، شروع به هدف‌گیری سطوح قیمتی بالاتر برای BTC کرده‌اند.
آیا بیت‌کوین در حال بیرون آمدن از خرابه‌هاست؟
پس از ثبت کف جدید ۸۰٬۵۰۰ دلاری، بیت‌کوین در آستانه بسته‌شدن ماه نوامبر همچنان با عدم‌قطعیت بالا همراه است. داده‌های Cointelegraph Markets Pro و TradingView نشان می‌دهد سطح ۸۸ هزار دلار فعلا نقش سقف قیمت را ایفا می‌کند. معامله‌گران مثل همیشه دچار دوگانگی‌اند؛ جایی که پیش‌بینی‌های نزولی بلندمدت با خوش‌بینی ملایم درهم آمیخته است. معامله‌گر BitBull در پستی در X نوشت: «بیت کوین برای نخستین بار در دو هفته گذشته میانگین متحرک ساده ۲۰ دوره‌ای در تایم‌فریم ۴ ساعته را پس گرفته است»، در تایم‌فریم کوتاه‌تر، وضعیت اکنون برای BTC خوب است. بسته‌شدن هفتگی بالای ۹۲ هزار دلار، سناریوی صعودی برای رالی به سمت ۱۰۵ تا ۱۱۰ هزار دلار می‌سازد.
امید بیشتر از سوی Daan Crypto Trades آمد؛ کسی که معتقد است ساختار هفتگی بازار با وجود از دست رفتن یک حمایت مهم، همچنان «سالم» است. او در شبکه X نوشت: «روشن است که بیت‌کوین به‌طور کامل روند حمایتی بازار گاوی را از دست داده است. این مسیر در کل چرخه تقریبا نقش حمایت قیمت را ایفا می‌کرد، با چند انحراف کوچک به پایین. اما این حرکت اخیر باعث شده در مقطعی فاصله‌ای بیش از ۲۰ هزار دلار برای بازگشت به این باند ایجاد شود.
معامله‌گر، تحلیلگر و کارآفرین کریپتو، مایکل ون‌دی‌پوپه، آخرین کندل نمودار سه‌روزه بیت‌کوین را «عالی» توصیف کرد. او به دنبال‌کنندگان خود در X گفت: «این کندل‌ها معمولا در نزدیکی الگوهای تشکیل کف بازار ایجاد می‌شوند و با توجه به اینکه احساسات و شاخص‌های فعلی حتی بیش از دوران FTX بیش‌ازحد کشیده شده‌اند، تعجب نمی‌کنم اگر BTC را هفته آینده در محدوده ۹۰ تا ۹۶ هزار دلار ببینیم.» ون‌دی‌پوپه به واکنش بازار کریپتو به فروپاشی صرافی FTX در اواخر ۲۰۲۲ اشاره کرد؛ رویدادی که منجر به فاز نهایی آخرین بازار خرسی شد.
قیمت بیت‌کوین با معضل تقاطع مرگ روبه‌رو است
روزهای آینده آزمونی کلیدی برای قدرت بازار بیت‌کوین خواهد بود؛ زیرا قیمت از یک سیگنال کلاسیک بازار خرسی در تایم‌فریم روزانه عبور می‌کند. آخرین صلیب مرگ یا «تقاطع مرگ» در جفت‌ارز BTC/USD در ۱۵ نوامبر فعال شد. صلیب مرگ زمانی شکل می‌گیرد که میانگین متحرک ساده ۵۰روزه (SMA 50) به زیر میانگین متحرک ساده ۲۰۰روزه (SMA 200) می‌رسد.
پیامدهای این رویداد بسته به اینکه بیت‌کوین در کجای چرخه قیمتی خود قرار دارد متفاوت است؛ اما در شرایط فعلی، برای جلوگیری از آغاز یک روند نزولی طولانی‌مدت، بازار به‌شدت به یک بازیابی قدرتمند نیاز دارد. بنجامین کوون، مفسر بازار، هفته گذشته در پستی در X نوشت: «توجه داشته باشید که تقاطع‌های مرگ قبلی، کف‌های محلی بازار را نشانه‌گذاری کرده‌اند.» او اضافه کرد: «طبیعتا وقتی چرخه تمام شده باشد، رالی بعد از تقاطع مرگ شکست می‌خورد. اگر چرخه هنوز تمام نشده باشد، زمان جهش قیمت بیت‌کوین باید از همین یک هفته آینده شروع شود.»
کوون هشدار داد اگر چنین «جهشی» رخ ندهد، هدف بعدی میانگین متحرک ۲۰۰ روزه خواهد بود تا سقف پایین‌تری شکل بگیرد و امید بازگشت بازار گاوی را خاموش کند. او تاکید کرد: «اگر ظرف یک هفته جهشی رخ ندهد، احتمالا شاهد یک ریزش دیگر خواهیم بود و سپس یک رالی بزرگ‌تر برای لمس مجدد میانگین ۲۰۰ روزه؛ که آن‌جا سقف پایین‌تری در مقیاس کلان ثبت می‌شود.»
میانگین ۲۰۰ روزه در حال حاضر روی ۱۱۰٬۱۳۰ دلار قرار دارد. همان‌طور که کوین‌تلگراف پیش‌تر گزارش داد، از دست دادن میانگین متحرک نمایی ۵۰ هفته‌ای توسط قیمت BTC دو هفته پیش جنجال ایجاد کرد؛ زیرا از مارس ۲۰۲۳ تاکنون هیچ کندل هفتگی زیر این سطح بسته نشده بود.
تحلیلگر و معامله‌گر Rekt Capital در به‌روزرسانی برای دنبال‌کنندگان X خود نشان داد که میانگین ۵۰ هفته‌ای اکنون با یک خط روند کلان همسو شده و احتمالاً موقعیت مقاومت را تقویت کرده است. او نوشت: «به‌طور اتفاقی، میانگین ۵۰ هفته‌ای (بنفش) تقریبا با روند نزولی کلان (سیاه) همگراست.» تبدیل میانگین ۵۰ هفته‌ای به مقاومت (یا حتی عبور موقت از آن بدون تبدیل موفقیت‌آمیز به حمایت جدید) در کنار شکست از روند نزولی کلان، نشانه‌ای از ضعف و تایید یک سقف پایین‌تر خواهد بود.
سفته‌بازان وارد میدان می‌شوند
نوسانات قیمت بیت‌کوین تغییرات شدیدی در میان دسته‌های سرمایه‌گذاران ایجاد کرده و کف‌های چندماهه باعث بروز واکنش‌های مختلف شده است. تحقیقات جدید پلتفرم تحلیل آنچین CryptoQuant در این هفته نشان می‌دهد که عرضه BTC از دارندگان بلندمدت (LTH) به دارندگان کوتاه‌مدت (STH) در حال انتقال است.
«کریپتو آنچین» در وبلاگ Quicktake نوشت: «دارندگان بلندمدت به‌شدت در حال توزیع و فروش هستند، در حالی که دارندگان کوتاه‌مدت مشغول خرید و انباشت‌اند.» این پست تغییر موقعیت ۳۰روزه LTH و STH را بررسی کرد؛ گروه‌هایی که به‌ترتیب بیش از ۱۵۵ روز و کمتر از آن نگه‌داری می‌کنند. در حالی که سرمایه‌گذاران بلندمدت بیشتر در حال «توزیع» هستند، تازه‌واردانی که معمولاً رفتار معاملاتی سفته‌بازانه‌تری دارند، در حال جذب کوین‌های آن‌ها هستند.
«کریپتو آنچین» ادامه داد: «این گروه که معمولا تحت تاثیر هیجان بازار قرار می‌گیرد، اکنون در حال انباشت با قیمت‌های بالا است» و اشاره کرد که حجم کل انتقال به ۶۳ هزار BTC رسیده است.
کوین‌تلگراف پیش‌تر درباره وحشت سفته‌بازانی که غافلگیر از افت بازار شدند، گزارش داده بود. نسبت سود خروجی مصرف‌شده (SOPR) این گروه، نسبت کوین‌هایی که روی زنجیره در سود یا زیان جابه‌جا می‌شوند، در آخر هفته به کف ۱۵ماهه و سطح ۰.۹۲۷ رسید.
جشن شکرگزاری داده‌های قدیمی را بازمی‌گرداند
هفته اقتصاد کلان آمریکا ممکن است به‌دلیل تعطیلات شکرگزاری (Thanksgiving week) کوتاه‌تر از حد معمول باشد، اما معامله‌گران زمان زیادی برای استراحت نخواهند داشت. اثر دومینویی تعطیلی دولت باعث شده صف طولانی داده‌های اقتصادی روانه بازار شود و هر گزارش می‌تواند بر احساسات و عملکرد دارایی‌ها اثر بگذارد.
در روزهای پیش‌رو، داده‌های ماه سپتامبر مورد توجه خواهند بود؛ از جمله شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) و شاخص مخارج مصرف شخصی (PCE). تولید ناخالص داخلی فصل سوم (GDP) و درخواست‌های اولیه بیکاری نیز اضافه می‌شود؛ به این معنا که تا آغاز جشن شکرگزاری، دید فعالان بازار نسبت به چشم‌انداز اقتصادی ممکن است کاملا تغییر کند. منبع معاملاتی The Kobeissi Letter در X نوشت: «هفته‌ای کوتاه اما شلوغ پیش رو داریم.»
آخرین احتمالات ابزار FedWatch گروه CME نشان می‌دهد که انتظار برای کاهش ۰.۲۵ درصدی نرخ بهره در جلسه دسامبر فدرال رزرو اکنون حدود ۷۰ درصد است. منبع Mosaic Asset Company در نسخه جدید تحلیل هفتگی خود با نام The Market Mosaic اشاره کرد که مقامات فدرال رزرو در چشم‌انداز خود لحنی متمایل به انقباض اتخاذ کرده‌اند.
در این گزارش آمده بود: «صورت‌جلسه آخرین نشست تعیین نرخ فدرال رزرو نشان داد که بسیاری از شرکت‌کنندگان معتقدند مناسب است که برای باقی‌مانده سال، محدوده هدف نرخ بهره بدون تغییر بماند.» با این حال، Mosaic Asset تأکید کرد که سهام آمریکا «بیش‌ازحد فروخته شده‌اند» و احتمالاً در آستانه یک رالی کلاسیک پایان سال هستند. این شرکت افزود: «شرایط اخیر در شاخص‌های پهنای بازار نیز به نفع رالی است؛ مخصوصا در این هفته کوتاه‌تر به‌دلیل تعطیلات که موسمی بودن بازار، باد موافق بزرگی ایجاد می‌کند.» نشانه‌هایی هم از انتهای هفته گذشته دیده می‌شود که فشار خرید در حال افزایش است. شاخص قدرت نسبی (RSI) روزانه شاخص S&P 500 هفته گذشته به‌طور موقت به زیر ۳۵ سقوط کرد و کمترین سطح خود از آوریل را ثبت کرد.
کریپتو از ترس عمیق فاصله می‌گیرد
احساسات بازار کریپتو پس از رسیدن به کف‌های بی‌سابقه در بازارهای سنتی، اکنون نشانه‌هایی ملایم از بهبود نشان می‌دهد. اعداد جدید از شاخص ترس و طمع کریپتو، فضایی برای خوش‌بینی گاوها فراهم می‌کند.
پس از ثبت پایین‌ترین سطوح سال ۲۰۲۵ در هفته گذشته، شاخص ترس و طمع کریپتو تقریبا دو برابر شده و روز دوشنبه روی ۱۹ از ۱۰۰ ایستاد. اگرچه همچنان در ناحیه «ترس شدید» است، اما در مقایسه با سهام که شاخص مشابه در آن به کف ۱۱ از ۱۰۰ رسیده، بهتر عمل کرده است. این وضعیت نسبت به قبل تغییر کرده؛ زمانی که احساسات کریپتو پیشاپیش ریسک‌دارایی‌ها افت می‌کرد. اکنون روند صعودی کریپتو ممکن است نویدبخش بهبود گسترده‌تر ریسک‌دارایی‌ها باشد. Santiment جمعه اعلام کرد: «احساسات بیت‌کوین در شبکه‌های اجتماعی رسما به پایین‌ترین سطح خود از ۱۱ دسامبر ۲۰۲۳ رسیده است.»
بر اساس نظرات صعودی و نزولی در X، ردیت، تلگرام و دیگر پلتفرم‌ها، سرمایه‌گذاران خرد در حال تسلیم و فروش وحشت‌زده هستند؛ در سطحی که طی دو سال گذشته دیده نشده بود. در همین حال، Kobeissi تاکید کرد که هیچ محرک خبری یا اقتصاد کلانی مشخصی سقوط هم‌زمان بازار سهام و کریپتو را همراهی نکرده است. او استدلال کرد که این اصلاح «ساختاری» و بیشتر ناشی از اهرم و لیکوییدیشن‌ها بوده است. در رشته توییتی آمده بود: «اهرم در حال تقویت تغییرات احساسات سرمایه‌گذاران است.»
منبع: cointelegraph
