در میان نوسانات بازار ارزهای دیجیتال، احساسات معامله‌گران نقش مهمی در بالا و پایین شدن قیمت دارد. ترس، شک و طمع شدید، همگی باعث می‌شوند تا تریدرها تصمیم‌های ناگهانی و گاهی زیان‌بار بگیرند.
شاخص ترس و طمع یا Fear and Greed Index عددی بین 0 تا 100 است که از ترکیب داده‌های بازار مثل احساسات جمعی، داده‌های نوسان، حجم معاملات و سلطه بازار به دست می‌آید؛ هرچقدر این عدد به 0 نزدیک باشد، یعنی ترس شدید در بازار وجود دارد و سرمایه‌گذاران به دنبال فروش دارایی‌ها هستند.
با نزدیک شدن شاخص به عدد 100، طمع شدید به وجود می‌آید و تمایل کاربران به خرید بیشتر می‌شود. در این نوشته قصد داریم به سوال، شاخص ترس و طمع چیست پاسخ دهیم تا بتوانید بر طبق آن، تحلیل درستی از بازار به دست آورید.
چرا شاخص ترس و طمع در کریپتوکارنسی مهم است و باید آن را بررسی کنیم؟
بر خلاف بازارهای سنتی، در بازار ارزهای دیجیتال، صورت حساب مالی، گزارش درآمد یا نهادی برای نظارت وجود ندارد؛ به همین دلیل احساسات جمعی معامله‌گران تاثیر بسیار زیادی در روند حرکت قیمت‌ها به وجود می‌آورد.
زمانی که شاخص ترس و طمع در فازهای ترس شدید (Extreme Fear) قرار می‌گیرد، فروش هیجانی باعث می‌شود قیمت به زیر ارزش واقعی بیاید. در فاز طمع شدید (Extreme Greed) نیز خرید هیجانی باعث به وجود آمدن حباب در قیمت می‌شود؛ بنابراین اگر بتوانید فازهای مختلف این شاخص را شناسایی کنید، فرصت‌های بهتری برای ورود به بازار یا خروج از آن را شناسایی می‌کنید.
مهمترین دلایل اهمیت شاخص F&G عبارتند از:
- این شاخص مانند دماسنج عمل می‌کند و به شما می‌گوید سایر فعالان بازار چه احساسی دارند.
- در اکثر مواقع، زمانی که بازار در فاز ترس شدید قرار دارد، قیمت رمزارز به کف‌های قیمتی نزدیک می‌شود و در فاز طمع شدید، احتمال اصلاح قیمت، افزایش پیدا می‌کند. برای مثال، در نوامبر 2022 همزمان با فروپاشی صرافی FTX این شاخص تا عدد 12 کاهش یافت و قیمت بیت‌کوین تا زیر 17000 دلار سقوط کرد؛ قیمتی که یکی از کف‌های مهم Bitcoin در آن سال بود. (منبع)
- شاخص ترس و طمع در کنار ابزارهایی مثل RSI، حجم معاملات و اخبار فاندامنتال، می‌تواند یک سیگنال قوی تولید کند.
- اگر بدانید بازار در حالت هیجانی قرار دارد، می‌توانید از خرید یا فروش شتاب‌زده خودداری کنید.
- شاخص روانی یک عدد ساده است و بدون نیاز به دانش تخصصی می‌توانید معنای آن را متوجه شوید.
ریشه و تکامل شاخص ترس و طمع؛ سه ایستگاه تاریخی
این شاخص در سال 2012 توسط CNNMoney برای تحلیل روند احساسات در بازار سهام آمریکا معرفی شد. CNNMoney برای تحلیل احساسات از 7 مولفه کلاسیک، مثل حجم معاملات، نوسانات، سلطه بازار، بازدهی اوراق قرضه و تغییرات قیمت سهام استفاده می‌کرد.
با رشد بازار ارزهای دیجیتال و تسلط بیت‌کوین در سال 2018، وب‌سایت Alternative.me، نسخه مخصوصی از شاخص ترس و طمع را برای بیت‌کوین توسعه داد. این ساختار جدید، با تمرکز بر ویژگی‌های بیت‌کوین، 6 مولفه اصلی (Volatility، Volume، Social Media، Surveys، Dominance و Google Trends) برای تحلیل احساسات بازار ارزهای دیجیتال را به کار می‌برد.
از سال 2021 به بعد، با پیچیده شدن بازار کریپتو، پلتفرم‌هایی مثل CoinMarketCap، CryptoQuant و IntoTheBlock، نسخه‌های جدیدی از شاخص ترس و طمع را ارائه کردند که دو تحول اساسی داشت:
- شاخص‌های اختصاصی برای آلت‌کوین‌هایی مثل ETH، Doge و SOL
- مدل‌های پیش‌بینی مبتنی بر هوش مصنوعی و یادگیری ماشین برای شناسایی زودهنگام تغییر فازهای احساسی بازار
نسخه‌های هوشمند این شاخص با تحلیل داده‌های زنجیره‌ای (On-Chain)، احساسات در صرافی‌ها، تعاملات در شبکه‌های اجتماعی و حتی اخبار، تغییرات روانی و احساسی در بازار را سریع‌تر پیش‌بینی می‌کنند.
اصول کار شاخص ترس و طمع به چه شکل است؟
میزان ترس و طمع در ارزهای دیجیتال، به‌صورت ترکیبی از چند معیار محاسبه می‌شود. وب‌سایت Alternative.me اعلام کرده است که برای محاسبه روزانه این شاخص از شش منبع داده استفاده می‌کند که هر کدام از این منابع، وزن و درصد متفاوتی دارند. این منابع عبارتند از:
1. نوسان بازار (Volatility) – 25 درصد
این مولفه میزان نوسان بازار و بیشترین افت قیمت را را در مقایسه با میانگین‌های 30 و 90 روزه بررسی می‌کند. طبق تحلیل این شاخص، افزایش غیرمعمول نوسان می‌تواند نشانه‌ای از وجود ترس در بازار باشد؛ چرا که سرمایه‌گذاران در مواجهه با خبرهای منفی یا اصلاحات قیمتی شدید، دست به فروش هیجانی می‌زنند.
2. مومنتوم و حجم معاملات (Momentum & Volume) – 25 درصد
در این بخش، حجم معاملات و مومنتوم فعلی با میانگین 30 و 90 روزه مقایسه می‌شود. حجم بالای معاملات در یک روند صعودی نشان‌دهنده طمع و در روند نزولی، نشان‌دهنده ترس شدید است.
3. احساسات در رسانه‌های اجتماعی (Social Media Sentiment) – 15 درصد
در این مولفه، تحلیل‌گران با بررسی شبکه‌های اجتماعی (مثل X)، صحبت‌هایی که در آنجا می‌شود، تعداد پست‌ها و هشتگ‌ها، رفتار معامله‌گران را بررسی می‌کنند. در صورتی که افزایش ناگهانی در تعامل (لایک، ری‌توییت و کامنت) حول یک ارز دیجیتال یا هشتگ‌های مرتبط به وجود آید، می‌تواند نشانه‌ای از طمع یا هیجان در بازار باشد.
4. نظرسنجی کاربران (Surveys) – حداکثر 15 درصد
در حال حاضر استفاده از این بخش برای مشخص کردن شاخص ترس و طمع متوقف شده شده است؛ اما در گذشته، نظرسنجی‌های هفتگی از بیش از 3000 سرمایه‌گذار، میزان تاثیرگذاری این مولفه را مشخص می‌کرد.
5. دامیننس بیت‌کوین (Dominance Bitcoin) – 10 درصد
شاخص دیگری که برای مشخص کردن ترس و طمع در بازار ارز دیجیتال استفاده می‌کنند، ارزش بازار بیت‌کوین در مقایسه با کل بازار رمزارزها است. افزایش دامیننس زمانی رخ می‌دهد که سرمایه‌گذاران به دنبال پناهگاه امن هستند و از آلت‌کوین‌های پرریسک فاصله می‌گیرند (نشانه‌ای از ترس). کاهش دامیننس نیز می‌تواند نشانه‌ای از ریسک‌پذیری و طمع برای سودهای بزرگ باشد.
6. گوگل ترندز (Google Trends) – 10 درصد
تغییرات ناگهانی در حجم جست‌وجوی کلیدواژه‌های مرتبط با بیت‌کوین در گوگل، می‌تواند نشانه‌ای از ترس یا طمع در بازار باشد. برای مثال، اگر عباراتی مثل «چطور بیت‌کوین بخریم» حجم جست‌وجوی بالایی داشته باشد، می‌تواند طمع در بازار را نشان دهد.
فرمول نمره و تفسیر بازه‌های شاخص ترس و طمع
این شاخص با توجه به وضعیت بازار، عددی بین 0 تا 100 را نشان می‌دهد که هر کدام از این اعداد، وضعیت خاصی را نشان می‌دهند.
1. 0-24 = Extreme Fear (ترس شدید)
زمانی که عدد Fear and Greed Index بین 0 تا 24 قرار دارد، یعنی بازار به شدت نگران است و فروش هیجانی زیاد می‌شود. این شرایط می‌تواند یک فرصت خرید باشد؛ البته به شرطی که بازار را با ابزارهای تکنیکال بررسی کنید.
2. 25-44 = Fear (ترس)
در این حالت، سرمایه‌گذاران نسبت به آینده بازار ارز دیجیتال بدبین هستند، اما فشار فروش به اندازه حالت ترس شدید نیست. معمولا زمانی که یک حمایت مهم شکسته می‌شود، شاخص ترس و طمع عددی بین 25 تا 44 را نشان می‌دهد.
3. 45-54 = Neutral (خنثی)
مواقعی که بازار نه صعود بزرگی دارد و نه سقوط سنگین، این شاخص در محدوده 45 تا 54 قرار دارد؛ در این حالت، نه ترس غالب است و نه طمع.
4. 55-74 = Greed (طمع)
زمانی که شاخص ترس و طمع عددی بین 55 تا 74 را نشان می‌دهد، یعنی سرمایه‌گذاران به آینده بازار خوش‌بین هستند و تمایل به خرید بیشتر می‌شود. دقت داشته باشید که در پروژه‌های ارز دیجیتال که ارزش بازار کمتری دارند، ممکن است وقوع پامپ و دامپ باعث افزایش عدد Fear & Greed Index شود.
5. 75-100 = Extreme Greed (طمع شدید)
عدد 75 تا 100 شاخص ترس و طمع نشانه‌ای از خوش‌بینی بیش از حد و افزایش قیمت رمزارزها است. معمولا در این شرایط، سرمایه‌گذاران به ارزش واقعی ارزها توجه نمی‌کنند و بر موج بازار سوار می‌شوند و در هر قیمتی، خرید می‌کنند. بسیاری از سرمایه‌گذاران در حالت طمع شدید، دارایی‌های خود را به فروش می‌رسانند.
در تاریخ 13 ژوئن سال 2022، شاخص ترس و طمع عدد 9 را نشان می‌داد که معادل ترس شدید بود. در همین زمان، قیمت بیت‌کوین به 17600 دلار سقوط کرد. این مثال نشان می‌دهد که امتیاز پایین شاخص می‌تواند نشان‌دهنده پایان یک ریزش و آغاز فرصت‌های خرید باشد.
تفاوت شاخص ترس و طمع با VIX و Sentiment سنتی
شاخص Fear & Greed در دنیای ارزهای دیجیتال، از لحاظ عملکرد شبیه به شاخص‌هایی مثل VIX یا همان شاخص نوسان بازار بورس آمریکا است؛ اما در برخی فاکتورهای اصلی دارای تفاوت‌های اصلی با یکدیگر هستند.
شاخص VIX که با شاخص ترس نیز شناخته می‌شود، میزان نوسان طی 30 روز آینده در شاخص S&P 500 را نشان می‌دهد. این شاخص فقط ترس را اندازه می‌گیرند و شاخص طمع در آن وجود ندارد.
1. مقایسه منبع داده، فرکانس، پوشش دارایی
در جدول زیر می‌توانید تفاوت بین شاخص ترس و طمع و VIX را در فرکانس، منبع داده و پوشش دارایی مشاهده کنید.
| ویژگی | شاخص ترس و طمع در کریپتو | VIX |
| منبع داده‌ها | داده‌های آنچین، حجم معاملات، تعاملات و هشتگ‌های شبکه‌های اجتماعی، ترندهای جست‌وجوی گوگل و… | قیمت قراردادهای اختیار معامله (آپشن) روی S&P 500 |
| فرکانس به‌روزرسانی | روزانه | تقریبا هر چند ثانیه (در ساعات معاملاتی) |
| پوشش دارایی | بیت‌کوین و بازار رمزارزها | دارایی‌های مالی سنتی، به‌ویژه شاخص S&P 500 |
| دسترسی و شفافیت | رایگان، عمومی و شفاف | نیازمند دسترسی به داده‌های اختصاصی آپشن |
2. محدودیت‌ها و سوگیری‌ها (noise اجتماعی، داده‌های OTC)
شاخص ترس و طمع یک ابزار تحلیلی است که با داده‌های گذشته کار می‌کند و نمی‌تواند روند بازار در آینده را نشان دهد؛ بنابراین سرمایه‌گذاران نباید تنها بر پایه آن به نتیجه‌گیری قطعی برسند. نکته بعدی این که، شاخص F&G یک معیار کلی است و اطلاعات بنیادی یا وضعیت خاص یک پروژه ارز دیجیتال را در نظر نمی‌گیرد.
از سوی دیگر، شاخص روانی به داده‌های عمومی متکی است و می‌تواند تحت تاثیر نویز یا دستکاری قرار بگیرد. برای مثال، اگر موجی از اخبار غلط یا هشتگ‌های دستکاری‌شده در توییتر یا سایر شبکه‌های اجتماعی منتشر شود، احتمال دارد شاخص دچار خطا شود.
بخش اصلی شاخص بر مبنای حجم معاملات در مبادلات عمومی است و معاملات خارج از صرافی (OTC) و داده‌های آف‌چین در آن منعکس نمی‌شود؛ به همین دلیل، امکان دارد جریان نقدینگی بازار را به‌درستی نشان ندهد. همچنین، کاربران فعال در شبکه‌های اجتماعی معمولا از جامعه خرد (Retail) هستند. در نتیجه، دیدگاه سرمایه‌گذاران حرفه‌ای که شاید در پلتفرم‌های دیگر باشند، در این شاخص تاثیری ندارد.
مزایا و ریسک‌های استفاده از شاخص F&G
استفاده از شاخص ترس و طمع مزایا و ریسک‌های مخصوص به خود را دارد که در ادامه به بررسی آن‌ها می‌پردازیم:
پنج مزیت کلیدی استفاده از شاخص ترس و طمع
- ارائه نمای لحظه‌ای از احساسات جمعی بازار: این شاخص به طور روزانه به‌روزرسانی می‌شود و نمایی ساده از وضعیت روانی بازار ارائه می‌دهد.
- کمک به زمانبدی چرخه‌های هیجانی (FOMO/FUD): این شاخص با نشان دادن لحظات اوج ترس (فاد) یا طمع بیش از حد (فومو)، به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند تا از تصمیم‌گیری‌های هیجانی و اشتباه دوری کنند.
- مکمل تحلیل تکنیکال در تشخیص سطوح حمایت و مقاومت: ترکیب شاخص ترس و طمع با نمودارهای قیمتی، به تحلیل‌گران کمک می‌کند تا سطوح مهم روانی (مثل حمایت یا مقاومت) را با دقت بیشتری شناسایی کنند.
- مدیریت بهتر ریسک در پرتفوی سرمایه‌گذاری: زمان‌هایی که شاخص، طمع بالا را نشان می‌دهد، سرمایه‌گذار می‌تواند تصمیم بگیرد سطح ریسک را کاهش دهد.
- سادگی بصری و فهم آسان برای کاربران تازه‌کار: نموداری که مقدار ترس و طمع را نشان می‌دهد، ساده و با رنگ‌های سبز پررنگ برای طمع تا قرمز برای ترس، مشخص شده است. این موضوع باعث می‌شود تا درک آن برای سرمایه‌گذاران مبتدی ساده و راحت باشد.
پنج ریسک شاخص ترس و طمع و راهکارهایی برای در امان ماندن از آن‌ها
- اتکای کامل به شاخص F&G: این شاخص فقط یک ابزار احساسی است و نمی‌تواند به‌تنهایی همه جنبه‌های بازار کریپتو را پوشش دهد. برای اینکه بتوانید بهترین نتیجه را از شاخص ترس و طمع به دست آورید، باید آن را با تحلیل فاندامنتال و داده‌های on-chain (مثل تعداد کیف پول‌های فعال و حجم تراکنش‌ها) ترکیب کنید.
- دستکاری در شبکه‌های اجتماعی: این شاخص از داده‌های شبکه‌های اجتماعی مثل X استفاده می‌کند که ممکن است این اطلاعات دستکاری شده باشند. با دریافت اطلاعات از منابع خبری معتبر و تحلیل احساسات (Sentiment Analysis) می‌توانید اطلاعات درستی را به دست آورید.
- تاخیر داده‌های گوگل ترندز: داده‌هایی که در گوگل ترندز منتشر می‌شود، ممکن است دارای تاخیر باشند و نتوانند تغییرات لحظه‌ای را پوشش دهند. برای حل این مساله می‌توانید از APIهای لحظه‌ای صرافی‌ها یا پلتفرم‌های تحلیلی مثل Glassnode یا CryptoQuant استفاده کنید.
- بی‌توجهی به اخبار ماکرو: این شاخص معمولا به عوامل اقتصاد کلان مثل نرخ بهره، تورم یا تصمیمات بانک‌های مرکزی توجه کافی ندارد؛ در حالی که هر کدام از این موارد می‌توانند تاثیر قابل توجهی بر بازار ارزهای دیجیتال بگذارند. با افزودن فیلتر فاندامنتال به تحلیل خود و دریافت اخبار از منابع معتبر مثل Reuters یا Bloomberg می‌توانید تاثیرات عوامل کلان بر کریپتو را زیر نظر بگیرید.
- همبستگی بالا با BTC: شاخص Fear & Greed بر اساس رفتار سرمایه‌گذاران در بازار بیت‌کوین طراحی شده است و ممکن است با سایر ارزهای دیجیتال مثل اتریوم یا سولانا هماهنگ نباشد. برای اینکه بدانید میزان ترس و طمع در سایر ارزهای دیجیتال به چه صورت است، باید به سراغ شاخص مخصوص به آن‌ها بروید. برای مثال، برای بررسی ترس و طمع در اتریوم می‌توانید از شاخص Ethereum Fear and Greed Index استفاده کنید.
راهنمای چهارمرحله‌ای استفاده عملی از Fear and Greed Index
برای استفاده حداکثری از شاخص ترس و طمع، چهار قدم عملی که در ادامه گفته شده است را می‌توانید انجام دهید:
1. دسترسی به شاخص (Alternative.me, CMC, Glassnode Widget)
اولین قدم برای استفاده مفید از این شاخص، دسترسی به داده‌ها از منابع معتبر است. معروف‌ترین پلتفرم‌ها برای دریافت اطلاعات عبارتند از:
- me: این وب‌سایت عدد مربوط به شاخص ترس و طمع را به‌صورت روزانه به‌روزرسانی و منتشر می‌کند.
- CoinMarketCap: این پلتفرم، شاخص را در کنار داده‌های قیمتی و حجم معاملات نشان می‌دهد تا تحلیل‌گران به اطلاعات کامل دسترسی داشته باشند.
- Glassnode Widget: ابزار پیشرفته‌ای است که امکان ترکیب شاخص ترس و طمع با داده‌های on-chain را فراهم می‌کند.
برای دریافت داده‌های لحظه‌ای از این پلتفرم‌ها می‌توانید از API Key استفاده کنید تا اطلاعات را در داشبورد شخصی یا ربات‌های معاملاتی دریافت کنید.
2. تنظیم هشدار اعداد بحرانی (≤ 20 و ≥ 80)
اعداد پایین 20 و بالای 80 نشان‌دهنده نقطه عطف بازار هستند؛ برای اینکه بتوانید به این سطوح بحرانی واکنش سریع نشان دهید، می‌توانید از Alert Bot در پلفترم‌هایی مثل TradingView استفاده کنید. همچنین ابزارهای مدیریت ریسک مثل Cryptohopper یا 3Commas نیز می‌توانند هشدارهای خودکاری را در این سطوح به شما اعلام کنند.
3. هم‌پوشانی با چارت تکنیکال (RSI, MVRV)
برای افزایش دقت تحلیل، شاخص ترس و طمع را با ابزارهای تحلیل تکنیکال مثل RSI یا MVRV ترکیب کنید. برای مثال، اگر شاخص F&G در محدوده طمع شدید (بالای 80) و RSI بالای 70 باشد، احتمال اصلاح قیمت‌ها بیشتر است. ترکیب MVRV (نسبت ارزش بازار به ارزش واقعی) با شاخص ترس و طمع می‌تواند سیگنال‌های قوی برای ورود یا خروج از معاملات صادر کند.
با کمک TradingView Overlay می‌توانید شاخص ترس و طمع را همزمان با RSI و MVRV روی نمودار ببینید.
4. بازبینی استراتژی (Take-Profit در Greed و DCA در Fear)
در قدم آخر و برای استفاده حداکثری از شاخص ترس و طمع، باید استراتژی معاملاتی خود را مورد بازبینی قرار دهید. برای مثال، زمانی که طمع شدید در بازار کریپتو حاکم است، می‌توانید با استفاده از استراتژی Take-Profit، بخشی از سود خود را تثبیت کنید؛ همچنین زمانی که بازار در محدوده ترس شدید قرار دارد، با استفاده از استراتژی DCA، می‌توانید به تدریج و با ریسک کمتر، وارد معامله شوید.
استراتژی‌های ترکیبی و سناریوهای مناسب/ نامناسب با استفاده از شاخص ترس و طمع
برای بهره‌مندی حداکثری از این شاخص در بازار ارزهای دیجیتال، باید استراتژی مناسبی داشته باشید. در این بخش دو استراتژی ترکیبی را معرفی می‌کنیم تا بتوانید بهترین نتیجه را به دست آورید.
1. شاخص ترس و طمع + DCA در فاز ترس شدید
زمانی که شاخص به محدوده ترس شدید می‌رسد، قیمت‌ها به پایین‌تر از ارزش واقعی می‌رسند و بازار در وضعیت Capitulation (زمانی که سرمایه‌گذاران به دلیل ترس شدید، دارایی خود را با ضرر به فروش می‌رسانند) قرار می‌گیرد. در این شرایط می‌توانید رمزارز مورد نظر را به صورت تدریجی و در بازه‌های زمانی مشخص بخرید تا ریسک نوسانات کاهش پیدا کند.
دقت داشته باشید که اگر ترس شدید در بازار به دلایل بنیادی مثل هک پروژه‌های بزرگ یا ممنوعیت‌های قانونی باشد، امکان دارد تغییر روند، زمان ببرد؛ در این شرایط، عدم استفاده از تحلیل فاندامنتال در کنار DCA می‌تواند ریسک زیادی داشته باشد.
2. -شاخص ترس و طمع + سیگنال عرضه صرافی (Exchange Netflow)
یکی دیگر از استراتژی‌های ترکیبی که می‌توانید در بازار کریپتو استفاده کنید، ترکیب شاخص ترس و طمع با سیگنال عرضه صرافی یا Exchange Netflow است. سیگنال عرضه صرافی، جریان ورود و خروج رمزارزها به صرافی‌ها را نشان می‌دهد و می‌تواند مکملی قدرتمند برای شاخص F&G باشد. ورود حجم بالای ارز دیجیتال به صرافی، معمولا نشانه‌ای از فشار فروش است؛ در حالی که خروج دارایی به کیف پول‌ها، اعتماد به ارز دیجیتال و احتمال رشد آن در آینده را نشان می‌دهد.
زمانی که شاخص ترس و طمع در محدوده بالای 80 قرار دارد و افراد به خاطر فومو (ترس از دست دادن)، رمزارزها را در اوج قیمت می‌خرند. در این حالت، اگر داده‌های Exchange Netflow نشان دهند که مقدار زیادی ارز دیجیتال وارد صرافی می‌شود، یعنی یک عده در حال فروش هستند. این موضوع می‌تواند یک Bear Market Rally یا تله خرسی باشد؛ یعنی قیمت‌ها موقت بالا می‌رود، ولی به زودی سقوط می‌کند. در این حالت بهتر است مقداری از سود را حفظ کنید.
کم بودن نوسان در بازار، رشد رمزارز به دلیل خبر خوب بنیادی و استفاده از داده‌های Exchange Netflow غیرمعتبر، باعث می‌شوند این استراتژی نتیجه درستی نداشته باشد.
مطالعه موردی 24 ماه Fear & Greed برای بیت‌کوین
بررسی شاخص ترس و طمع و قیمت بیت‌کوین در 24 ماه گذشته، نشان می‌دهد که هر زمان این شاخص وارد ناحیه Extreme Greed و بالاتر از 90 شد، یک اصلاح قابل توجه بیش از 25 درصدی در 3 هفته بعد ثبت شده است. در ادامه دو مورد از این زمان‌ها را بررسی می‌کنیم.
در 24 ماه گذشته، فقط در یک بازه زمانی، این شاخص از محدوده 90 عبور کرده و بعد از آن، بیت‌کوین با اصلاح قیمت مواجه شده است. در مارس سال 2024، عدد شاخص ترس و طمع یا همان Index Peak به حدود 90 رسید و بیت‌کوین سقف قیمتی 73750 دلار را به ثبت رساند. میزان کاهش قیمت (Price Drawdown) در این مدت حدود 31 درصد بود و تا محدوده 51800 دلار پایین آمد. مدت زمان بازگشت قیمت (Recovery Days) نیز با توجه به داده‌های تاریخی، حدود 82 روز طول کشید.
جمع‌بندی
شاخص ترس و طمع مانند یک آیینه، هیجانات و احساسات بازار را نشان می‌دهد؛ زمانی که این شاخص به زیر 20 می‌رسد، زمان مناسبی برای خرید است و اعداد بالای 80، هشدار می‌دهند که باید سود خود را ذخیره کنید. برای اینکه بتوانید بهترین سودآوری را از این شاخص به دست آورید، توصیه می‌کنیم آن را در کنار تحلیل تکنیکال، آنچین و اخبار کلان اقتصادی بررسی کنید.
با توجه به اینکه عدد F&G اهمیت زیادی دارد، همین الان هشدار شخصی Fear & Greed را در TradingView فعال کنید؛ همچنین می‌توانید از ربات‌های تلگرام استفاده کنید و با تنظیم عدد زیر 25، از فرصت‌های خرید ارز دیجیتال اطلاع پیدا کنید.
پرسش‌های متداول (FAQ)
1. آیا شاخص F&G برای آلت‌کوین‌ها هم معتبر است؟
بله، شما می‌توانید از این شاخص در کنار تحلیل‌های دیگری که انجام می‌دهید، برای آلت‌کوین‌ها نیز استفاده کنید.
2. شاخص ترس و طمع هر چند وقت آپدیت می‌شود؟
این شاخص معمولا به صورت روزانه آپدیت می‌شود؛ برخی از پلتفرم‌ها ممکن است به صورت ساعتی آن را آپدیت کنند.
3. بهترین عدد این شاخص برای ورود به بازار کدام است؟
معمولا محدوده ترس شدید (پایین 25) زمان مناسبی برای ورود به بازار است؛ البته باید تحلیل‌های لازم را انجام دهید و بعد تصمیم بگیرید.
4. تفاوت Fear & Greed با شاخص احساسات Lunar Crush در چیست؟
شاخص F&G احساسات کلی در بازار بیت‌کوین را مشخص می‌کند؛ اما شاخص Lunar Crush با تمرکز بر تحلیل احساسات شبکه‌های اجتماعی، واکنش‌های لحظه‌ای به رمزارزهای ترند و خاص را بررسی می‌کند.
5. آیا می‌توان شاخص ترس و طمع سفارشی ساخت؟
بله، می‌توان با داده‌های مختلف بازار مثل حجم معاملات، نوسانات قیمت و شبکه اجتماعی، شاخص ترس و طمع اختصاصی ایجاد کرد.
