در حال حاضر، دو رویکرد اصلی برای کسب سود در بازار ارزهای دیجیتال وجود دارد که شامل هولدر و تریدر می‌شوند. انتخاب بین این دو استراتژی به عوامل متعددی همانند اهداف مالی، تحمل ریسک و تیپ سرمایه‌گذار بستگی دارد. درصورتیکه برای انتخاب هولدر یا تریدر سردرگم شده‌اید؛ تا انتهای این مقاله با کبرین همراه باشید.
تعریف سریع دو رویکرد سرمایه‌گذاری
بسیاری از افراد تازه‌کار برای ورود به این بازارهای مالی با استراتژی‌های مختلف سرمایه‌گذاری آشنا نیستند. در ادامه، شما را با دو مفهوم مهم آشنا می‌کنیم:
هولد (HODL) چیست؟
هودل یک استراتژی سرمایه‌گذاری بلندمدت است که در آن، فرد دارایی‌های دیجیتال خود را بدون توجه به نوسانات یا Volatility کوتاه‌مدت بازار، نگهداری می‌کند با این باور که ارزش آن‌ها در آینده رشد زیادی خواهد داشت.
ترید (Trading) چیست؟
ترید یا Day Trading و Swing Trading به فرایند خرید و فروش فعالانه دارایی‌های مالی در بازه‌های زمانی کوتاه تا میان‌مدت گفته می‌شود که با هدف کسب سود از نوسانات قیمت و با استفاده از تحلیل‌های تکنیکال و فاندامنتال یا Technical Analysis و Fundamental Analysis انجام می‌گیرد.
فرق هولد با ترید از نگاه بازه زمانی
برای انتخاب هولدر یا تریدر لازم است تا بازه زمانی این دو استراتژی را نیز مورد بررسی قرار دهیم:
- هولدر: یک هولدر با دید بلندمدت به بازار نگاه می‌کند. هدف او نگهداری دارایی‌ها برای ماه‌ها تا سال‌ها است و نوسانات روزانه یا هفتگی قیمت تأثیر چندانی بر تصمیم او برای فروش ندارد.
- تریدر: یک تریدر دارای دید کوتاه‌مدت است. او دارایی‌ها را برای دقایق، ساعت‌ها یا حداکثر چند هفته نگهداری می‌کند. هدف او کسب سود از نوسانات لحظه‌ای و تغییرات قیمت در بازه‌های زمانی کوتاه است و برای این کار به طور فعال خرید و فروش یا Exchange می‌کند.
تفاوت تریدر با هولدر در مدیریت ریسک و هیجان
تریدرها به دلیل تمرکز بر نوسان‌پذیری روزانه قیمت بازار و توجه به Position Trading، دائماً در معرض استرس و هیجانات شدید قرار دارند که نیازمند تصمیم‌گیری سریع و مدیریت ریسک فعال است. در مقابل، هولدرها با استراتژی بلندمدت و اعتقاد به رشد آتی، ثبات روانی بیشتری داشته و از طریق «صبر سودآور» خود را از فشارهای نوسانات کوتاه‌مدت دور نگه می‌دارند.
هولدر یا تریدر: جدول مقایسه جامع هر دو
با نگاهی به جدول زیر می‌توانید از ویژگی‌های مهم هولدر و تریدر آگاهی پیدا کنید:
| ویژگی | هولدر (Holder) | تریدر (Trader) |
| استراتژی | خرید و نگهداری بلندمدت (HODL) | خرید و فروش کوتاه‌مدت برای سود سریع |
| بازه زمانی | ماه‌ها یا سال‌ها | دقیقه‌ها، ساعت‌ها، روزها یا هفته‌ها |
| ریسک | ریسک کمتر (اما وابسته به رشد بازار) | ریسک بالا (نوسانات کوتاه‌مدت) |
| تحلیل بازار | بیشتر تحلیل بنیادی (فاندامنتال) | بیشتر تحلیل تکنیکال (چارت‌ها و اندیکاتورها) |
| فعالیت موردنیاز | کم | زیاد (اکتیو، نیاز به نظارت مداوم) |
| هزینه‌ها | کارمزد کم (خرید یکباره) | کارمزد زیاد (معاملات مکرر) |
| سود مورد انتظار | سود بلندمدت (رشد تدریجی بازار) | سود کوتاه‌مدت (سود از نوسانات) |
| تأثیر احساسات | کم (استرس کمتر) | زیاد (استرس و فشار روانی بالا) |
| مناسب برای | افرادی با تحمل ریسک پایین و صبر زیاد | افرادی با تحمل ریسک بالا و زمان کافی |
مزایا و معایب هر استراتژی
اگر برای انتخاب بین هولدر یا تریدر دچار چالش شده‌اید، لازم است تا با مزایا و معایب هر کدام از آن‌ها آشنا شوید. در ادامه به بررسی مزایا و معایب این دو دسته از معامله گران می پردازیم:
مزایای هولدر بودن
- کار کمتر: هولدرها نیاز به رصد مداوم بازار و تحلیل‌های پیچیده ندارند که این زمان و انرژی کمتری می‌برد.
- کارمزد کمتر: به دلیل تعداد محدود معاملات خرید و فروش، هزینه‌های تراکنش یا Gas Fee و Dollar-Cost Averaging به حداقل می‌رسد.
- بی‌نیازی از پیش‌بینی دقیق نوسانات: هولدرها نگران نوسانات کوتاه‌مدت نیستند و بر رشد بلندمدت دارایی خود تمرکز می‌کنند.
معایب هولدر بودن
- خواب سرمایه در بازار خنثی: در دوره‌هایی که بازار یا Market Cycle حرکت صعودی یا نزولی محسوسی ندارد، سرمایه هولدر برای مدت طولانی بدون رشد قابل توجه باقی می‌ماند. البته Bull Market و Bear Market نیز باید مورد بررسی قرار بگیرد.
- عدم قطعیت زمان خروج: هولدرها معمولاً استراتژی خروج مشخصی ندارند و ممکن است در اوج قیمت‌ها متوجه نشوند که زمان فروش فرا رسیده است.
مزایای تریدر بودن
- انعطاف بالا و گردش سریع سرمایه: تریدرها می‌توانند به سرعت سرمایه خود را بین دارایی‌های مختلف جابه‌جا کرده و از فرصت‌های متعدد بازار بهره ببرند.
- امکان سودگیری حتی در بازار نزولی: با استفاده از ابزارهایی مانند شورت‌سلینگ (short-selling) یا معاملات فیوچرز، تریدرها می‌توانند حتی زمانی که قیمت‌ها در حال کاهش هستند، سود کسب کنند.
معایب تریدر بودن
- فشار روانی و احتمال خطای هیجانی: تریدرها دائماً تحت استرس نوسانات بازار قرار دارند که می‌تواند به تصمیمات عجولانه و غیرمنطقی منجر شود.
- نیازمند دانش و ابزار حرفه‌ای: موفقیت در تریدینگ مستلزم تسلط بر تحلیل‌های پیچیده، مدیریت ریسک پیشرفته و استفاده از پلتفرم‌ها و ابزارهای تخصصی است.
چک‌لیست انتخاب شخصی: هولدر یا تریدر؟
برای انتخاب بین دو گزینه هولدر یا تریدر، می‌توانید از چک لیست زیر بهره ببرید. به یاد داشته باشید که این انتخاب کاملا شخصی است و باید با توجه به ویژگی‌های فردی، اهداف مالی و شرایط زندگی شما صورت گیرد. برای اینکه بتوانید بهترین رویکرد را برای خود انتخاب کنید، به سؤالات زیر پاسخ دهید:
- سطح آشنایی شما با تحلیل تکنیکال چیست؟ اگر آشنایی کمی با تحلیل تکنیکال دارید یا به یادگیری عمیق آن علاقه‌ای ندارید، هولدینگ گزینه مناسب‌تری است.
- چقدر زمان روزانه می‌توانید به بازار اختصاص دهید؟ اگر می‌توانید بخش قابل توجهی از روز خود را به تحلیل بازار، انجام معاملات و مدیریت ریسک اختصاص دهید، تریدینگ برای شما عملی‌تر است.
- آستانه تحمل ضرر و نوسان شما چقدر است؟ چنانچه نوسانات شدید و Stop-Loss موقتی شما را مضطرب می‌کند و تحمل ریسک پایینی دارید، هولدینگ که کمتر در معرض نوسانات روزانه قرار می‌گیرد، گزینه امن‌تری به حساب می‌آید.
- به چه مقدار بازگشت سرمایه در چه بازه‌ای نیاز دارید؟ درصورتیکه به دنبال سودهای قابل توجه یا Take-Profit در بلندمدت هستید و عجله‌ای برای دسترسی به سرمایه ندارید، هولدینگ با تمرکز بر رشد ارزش دارایی در سال‌ها، می‌تواند به هدف شما کمک کند.
استراتژی ترکیبی؛ چرا همیشه لازم نیست هولدر یا تریدر باشید؟
اغلب سرمایه‌گذاران تصور می‌کنند که برای فعالیت در بازارهای مالی باید یکی از دو مسیر هولد یا ترید را انتخاب کنند. درصورتیکه برای بسیاری از افراد انتخاب یکی از این رویکردها مناسب نیست؛ چراکه می‌توانند با استفاده از استراتژی ترکیبی، راهکاری هوشمندانه را برگزینند.
- تخصیص پورتفو Portfolio Allocation (مثلاً 60٪ هولد، 40٪ ترید): بخش عمده‌ای از سرمایه را برای هولدینگ بلندمدت دارایی‌های بنیادی اختصاص دهید تا از رشد کلی بازار بهره ببرید. سپس، درصد کوچک‌تری از سرمایه را برای تریدینگ فعال کنار بگذارید تا از نوسانات کوتاه‌مدت سود کسب کرده و مهارت‌های معاملاتی خود را تقویت کنید.
- فروش و خرید پله‌ای برای تعدیل ریسک: به جای ورود یا خروج یکباره از معاملات، سرمایه خود را به بخش‌های کوچک‌تر تقسیم کرده و در قیمت‌های مختلف مثلاً در زمان اصلاحات بازار به صورت پله‌ای خرید کنید. همچنین، برای مدیریت سود و کاهش ریسک، دارایی‌های خود را به تدریج و در قیمت‌های بالاتر به صورت پله‌ای بفروشید.
ابزارهای ضروری برای هر دو سبک
هولدر یا تریدر؟ چه هولدر باشید و چه تریدر، استفاده از ابزارهای مناسب برای مدیریت دارایی‌ها و اطلاعات، رمز موفقیت شما در بازارهای مالی به شمار می‌آید.
- کیف‌پول سخت‌افزاری برای هولدرها: برای نگهداری امن و بلندمدت دارایی‌ها، استفاده از کیف‌پول‌های سخت‌افزاری یا Wallet برای هولدرها ضروری است تا سرمایه از خطرات آنلاین دور بماند.
- پلتفرم نمودار و صرافی با کارمزد پایین برای تریدرها: تریدرها به پلتفرم‌های نمودار پیشرفته برای تحلیل دقیق و صرافی‌هایی با کارمزد پایین برای بهینه‌سازی سود نیاز دارند.
- اپلیکیشن مدیریت پورتفو و ژورنال معاملاتی: برای هر دو گروه، استفاده از اپلیکیشن‌های مدیریت پورتفو برای رصد سرمایه و ژورنال معاملاتی برای ثبت و تحلیل تصمیمات، مهم است.
جمع‌بندی و توصیه عملی
انتخاب استراتژی مناسب برای سرمایه‌گذاری نیازمند شناخت خود و بازار است. در ادامه، چند توصیه عملی در این مورد به شما ارائه می‌دهیم:
- ابتدا با مبالغ کوچک هر دو سبک را تجربه کنید: پیش از اختصاص سرمایه زیاد، با مبالغ کم هم هولدینگ و هم تریدینگ را امتحان کنید تا سبک مناسب خود را بیابید.
- احساسات یا Emotional Discipline را به‌وسیله قوانین مکتوب کنترل کنید: برای جلوگیری از تصمیمات هیجانی، قوانین واضحی برای ورود، خروج و مدیریت ریسک یا Risk Management بنویسید و به آن‌ها پایبند باشید.
- هدف مالی، شخصیت و زمان خود را ملاک قرار دهید: استراتژی خود را بر اساس میزان سرمایه‌ای که می‌خواهید به دست آورید، تحمل ریسکتان و زمانی که می‌توانید اختصاص دهید، تعیین کنید.
